Começando em Forex Opções Muitas pessoas pensam do mercado de ações quando eles pensam de opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivados exclusivos. As opções dão aos comerciantes de varejo muitas oportunidades de limitar o risco e de aumentar o lucro. Aqui discutimos quais opções são, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de Opções Forex Existem dois tipos principais de opções disponíveis para comerciantes forex varejo. O mais comum é a chamada tradicional / put opção, que funciona muito como a opção de ações respectivas. A outra alternativa é a opção de pagamento único de negociação - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD em 1.3000 em um mês como um contrato é conhecido como um call EUR / USD colocar. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra um colocar simultaneamente - assim como no mercado à vista.) Se o preço de EUR / USD é inferior a 1.3000, a opção expira sem valor, eo comprador Perde apenas o prémio. Por outro lado, se EUR / USD skyrockets para 1.4000, então o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes para apenas 1.3000, que pode então ser vendido para o lucro. Desde que as opções do forex são negociadas over-the-counter (OTC), os comerciantes podem escolher o preço ea data em que a opção é ser válida e então receber uma citação que indica o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: American-style Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até à expiração. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem uma maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que opções SPOT. (SPOT) Aqui está como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias), obtém uma Premium (custo de opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando seu comércio de opções for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes apreciam as escolhas adicionais (alistadas abaixo) que as opções do PONTO dão comerciantes. Além disso, opções SPOT são fáceis de comércio: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar fora. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante para escolher exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é maior prémios. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que as opções padrão. Por que opções de comércio Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes: Seu risco de queda está limitado ao prêmio de opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para um SPOT (dinheiro) forex posição. Você começa a definir o preço ea data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções sobre futuros.) As opções podem ser usadas para se proteger contra posições spot (cash) a fim de limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar com previsões de movimentos de mercado antes de eventos fundamentais acontecerem (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: Opções padrão. One-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um certo nível. No-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca um certo nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço é acima ou abaixo de um certo nível. Double one-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca em nenhum dos dois níveis definidos. Então, por que não todo mundo usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de greve e data da opção, de modo que a relação risco / recompensa varia. Opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra um, você não pode mudar sua mente e depois vendê-lo. Pode ser difícil prever o período exato eo preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. Opções Opções As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor: Valor intrínseco - Isso é o quanto a opção valeria a pena se fosse exercida neste momento. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras: No dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço de mercado atual. No dinheiro Isto significa que o preço de exercício está ao preço de mercado atual. O valor de tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, o prémio mais elevado que você paga, porque o valor de tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - A variação das taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa de mercado atual. Esse efeito é freqüentemente incorporado ao prêmio em função do valor temporal. Volatilidade - Maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais elevadas. Como Funciona Diga que o 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que está atualmente em 1.3000, está indo para baixo devido a números positivos EU no entanto, existem alguns relatórios importantes em breve Que poderia causar volatilidade significativa. Você suspeita que esta volatilidade ocorrerá dentro dos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de dinheiro. Então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar no Forex Cursos Ensinar Iniciantes Como Negociar.) Você, em seguida, ir para o corretor e colocar em um pedido para comprar uma EUR put / USD chamada, comumente referido como uma opção de venda EUR, conjunto A um preço de exercício de 1.2900 e um vencimento de 2 de março de 2010. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Assim que você com prazer decidir comprar. Preço: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2010 Prêmio: 10 USD pips Caixa (spot) referência: 1.3000 Digamos que os novos relatórios saem eo par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, eo resultado dá-lhe 40 USD pips lucro (1,2900 1,2850 0,0010). Opções Estratégias As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para um de dois propósitos: (1) capturar lucro ou (2) proteger-se contra posições existentes. Lucro Motivado Estratégias Opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno dos tempos de relatórios importantes ou eventos, quando os spreads e aumentar o risco em O dinheiro forex mercados. Outros comerciantes de forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição das opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de dinheiro na mesma quantidade. Estratégias de Hedging As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes ainda usam opções em vez de ou junto com stop-loss pontos. A vantagem principal de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a mover-se contra a sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou diminuir o risco. As opções no forex são especialmente prevalentes durante relatórios econômicos importantes ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de dinheiro têm spreads elevados e incerteza). (Discuta forex, opções e outros tópicos comerciais ativos no fórum TradersLaboratory) A parcela do lucro de uma empresa alocada a cada ação em circulação de ações ordinárias. O lucro por ação serve como um indicador. Desde a eleição de Donald Trump, as expectativas para a inflação dispararam, como muitos acreditam que suas políticas conduzirão aos aumentos de preços. A geração de indivíduos de meia-idade que são pressionados para apoiar tanto os pais envelhecimento e crianças em crescimento. O sanduíche. As operações de petróleo e gás que ocorrem após a fase de produção, até o ponto de venda. Operações a jusante. O nome dado a quinta-feira, outubro 24, 1929, quando a média industrial de Dow Jones mergulhou 11 na abertura no volume muito pesado. O processo de determinar o valor atual de um ativo ou empresa. Existem muitas técnicas que podem ser usadas para determinar. Option Hedging Strategies Juntado em abril de 2006 Status: Member 527 Posts Eu estou postando esse segmento que esperamos transformar em um recurso para as estratégias de Opções Forex. Eu não usei opções em Forex até à data, mas gostaria de usar, em seguida, como uma ferramenta de hedging para uma posição spot para reduzir uma perda potencial em vez de usar ordens stoploss. Posso ver que a vantagem de cobertura com opções de Forex em vez de usar um quotstopquot seria que podemos permanecer no mercado, apesar dos movimentos contra a nossa posição no local e ainda ter um cenário de lucro ilimitado. A desvantagem é que precisamos de um bom sistema de recompensa de risco que tenha um ganho maior na posição spot antes de fazermos um lucro, pois precisamos pagar pelo prêmio da opção. Agora, como exemplo nossos sistemas de negociação nos dá um sinal que especula que a taxa de câmbio do GBP / USD irá diminuir durante o próximo mês. Vendemos 1.000.000 de libras esterlinas na margem ao preço à vista de 1.8000. Agora, se queremos proteger esta posição que normalmente iria definir um stoploss caso a GBP aumenta, possivelmente, o ATR diário. Agora a outra maneira seria proteger nossa posição de uma perda ilimitada usando uma opção. Como detentor desta opção manteremos o potencial para um lucro ilimitado porque a nossa posição spot pode permanecer aberta até a data de excersise da opção. Se nossa posição spot se move contra nós e permanece lá, então a opção aumentará em valor compensando as perdas pontuais dando-nos um cenário de perda total do prêmio de opção. Assim, este cenário de uma opção em vez de uma ordem stop loss permitirá que permanecemos no mercado mais tempo que não seria possível com uma ordem stoploss. Em um cenário de stoploss poderíamos encontrar-nos re-entrar no mercado muitas vezes após os rebotes, especialmente em um mercado com alta volatilidade. Informe-nos se você usar uma estratégia de opções como parte de seu fator de risco ao negociar forex e as estratégias que foram bem sucedidas para você. Estou interessado em seguir este segmento também. Eu tenho experiência com opções de negociação com ações, mas não com Forex. Eu olhei para ele, e as estratégias que eu planejei usar eram muito caras. Comprar Puts ou chamadas para hedge foi muito caro. Eu pensei em tentar vender uma chamada coberta por ir muito tempo em uma posição e, em seguida, vender uma chamada, mas que não parecia valer a pena ou. O risco era muito grande considerando a volatilidade do par. Como os investidores lucrar com as opções de negociação na moeda Apenas pensando em voz alta aqui, mas se tivéssemos um risco maior razão recompensa (R / R) wouldnt isso compensa o custo do prémio e nos dar potencial de lucro ilimitado Concordo, que deveria ajudar. Você estava se referindo à idéia de uma chamada coberta ou hedging vou incluir algumas citações de opção real se isso vai ajudar aqueles que não têm acesso ao preço de opções. Para Hedging: Vamos usar USD / CHF como um exemplo. A 1.2200 Put está atualmente no dinheiro. Se você fosse comprar um 19 de abril 1.2000 Put, custaria 295.25. Isso é para 1 lote ou 100.000 unidades. Chamada Coberta: Vamos dizer que você é longo USD / CHF, e você quer vender uma chamada coberta (supondo que isso é legítimo nas opções de Forex). Novamente, 1.2200 Call está no dinheiro. Se você fosse vender um 1,2300 19 de abril chamada, você poderia obter 278,94. Um dos benifits da estratégia de opção seria que ele iria manter-nos no mercado com alta volatilidade, em vez de ficar continuamente parado. Mas, é claro, parece que se o preço não ficar longe do nosso preço da opção, então temos um tempo difícil cobrindo o prémio. Eu tenho muita experiência com eles, eo post acima é correto, eles são geralmente muito caros, e é muito importante para se certificar de que você comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções do forex, devido às áreas cinzentas da regulação do forex, criarão seu próprio mercado. Por exemplo, se você quiser gastar 1000-1500 para uma opção da chamada de 1 ou de dois meses, (ou propagação bull-call), no EUR / USD quando o preço à vista é de 1,3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode tê-lo em 1,37. Igualmente suas datas de validade diferem extremamente, como fazem sua alavanca. Também você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo do meu exame de série 3, mas foi chamado quotdeltaquot juntamente com medidas de volatilidade e coisas assim. Eles usam diferentes fórmulas para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e movimento spot, e eu diria que inclinam os cálculos a seu favor. Há também não tantos desses lugares à esquerda desde a NFA ea CFTC têm sido reprimir sobre eles para vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar comissões super-alta sobre eles. Basta ter cuidado em usá-los como qualquer stragtegy, muito menos hedging. Não estou tentando chover em seu desfile, mas eu pessoalmente tenho visto muito poucas pessoas ter sucesso com opções de forex, mesmo em situações em que o mercado e as plataformas estavam em FAVOR do cliente, tanto quanto os prêmios de opção justa e assim por diante. Boa sorte para você independentemente. Espere até que as opções de forex reais (com um subjacente) são introduzidas para começar a negociá-los, então eles serão regulamentados. Eu tenho muita experiência com eles, eo post acima é correto, eles são geralmente muito caros, e é muito importante para se certificar de que você comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções do forex, devido às áreas cinzentas da regulação do forex, criarão seu próprio mercado. Por exemplo, se você quiser gastar 1000-1500 para uma opção da chamada de 1 ou de dois meses, (ou propagação bull-call), no EUR / USD quando o preço à vista é de 1,3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode tê-lo em 1,37. Igualmente suas datas de validade diferem extremamente, como fazem sua alavanca. Também você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo do meu exame de série 3, mas foi chamado quotdeltaquot juntamente com medidas de volatilidade e coisas assim. Eles usam diferentes fórmulas para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e movimento spot, e eu diria que inclinam os cálculos a seu favor. Há também não tantos desses lugares à esquerda desde a NFA ea CFTC têm sido reprimir sobre eles para vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar comissões super-alta sobre eles. Basta ter cuidado em usá-los como qualquer stragtegy, muito menos hedging. Não estou tentando chover em seu desfile, mas eu pessoalmente tenho visto muito poucas pessoas ter sucesso com opções de forex, mesmo em situações em que o mercado e as plataformas estavam em FAVOR do cliente, tanto quanto os prêmios de opção justa e assim por diante. Boa sorte para você independentemente. Meu objetivo para a estratégia de opção são puramente para substituir STOPLOSS na estratégia de comércio swing. Você teve alguma experiência em usar opções para esta finalidade Este segmento tem sido um pouco quieto por um tempo. Qualquer pessoa interessada em negociar opções de FX pode abrir uma conta demo na Ikon ou Saxo Bank para ganhar alguma experiência. Eu havent trocado Fx opções sistematicamente, mas estou olhando para duas estratégias diferentes: 1) Para vender strangles (ver Scattergoods discussão sobre o assunto forexfactory / showthread. phpt194796) 2) Para comprar chamadas / puts como proteção para uma posição spot para negócios de curto prazo. A última estratégia poderia funcionar assim: o EURUSD está em uma tendência de baixa e negociação em 1,3300. Você vende 1 lote (dimensionamento de acordo com a gestão de risco) em 1,3300, e comprar o montante equivalente como uma Opção de Compra em Strike 1,3300 (no dinheiro), exp. Amanhã (então você tem um dia e meio para terminar o comércio). O preço para comprar uma chamada ATM é de aprox. 50 pips. Portanto, agora o preço tem de mover 50 pips em seu favor na posição spot para ser rentável. Em um pior cenário, o preço se move contra você (ou não se move em tudo) - assim você perdeu 50 pips na chamada que compensa sua posição curta perdendo. Embora se você for capaz de avaliar a direção geral do mercado deve haver uma chance bastante boa de que o preço se move pelo menos 50 pips em seu favor durante o dia e meio seguintes. Se você definir um alvo modesto em 80 pips em sua posição no local, então você é 30 pips em lucro para o dia. Uma vez que você alcançou o alvo Você pode mesmo ser rentável em sua chamada longa se o mercado inverte em você mais tarde. Quando o EURUSD está tendo um ATR diário de cerca de 120 pips, então deve ser possível obter pelo menos metade dos seus negócios direito. O grande desafio é agora que você precisa estar certo em pelo menos 75 dos seus negócios para ser rentável em geral com um alvo de 80 pip. Alguém aqui capaz de programar um EA para backtest a rentabilidade desta estratégia Você teria que usar um filtro de tendência para determinar a tendência geral e, em seguida, apenas posições mancha aberta na direção da tendência. E a EA teria que subtrair 50 pips do alvo para calcular o lucro. Assim se você for longo no aberto, um comércio terminaria acima rentável se a escala da barra diária atual e da barra seguinte para amanhã for gt50 pips. A grande questão é. Onde você deve definir Seu alvo para se tornar rentável em geral Você está pagando um enorme prémio para estar no comércio para começar. Então, pode-se argumentar que, se você tem 75 pontos de confiança em cada negociação, então você também pode definir uma perda de 200 pip stop em sua posição no local, em vez de hedging. Então, com um alvo de 80 pip, você ainda estará em 40 pips lucro após 1 perda e 3 trades ganhando. Forex Hedging: Como criar uma estratégia de hedging rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam dizer é que eles querem limitar as perdas Mas ainda manter o potencial para fazer lucros. Claro que ter um resultado tão idealizado tem um preço alto. Simples, mas eficazes estratégias de hedge copiar forexop Em última análise, para atingir o objetivo acima você precisa pagar alguém para cobrir o seu risco de queda. Neste artigo falo sobre várias estratégias comprovadas forex hedging. A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode saltar com segurança se você já entender o que é tudo sobre hedging. As segundas duas seções olham para estratégias de cobertura para proteger contra o risco de queda. O hedging de pares é uma estratégia que troca instrumentos correlacionados em direções diferentes. Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno. A opção hedging limita o risco de desvalorização pelo uso de opções de compra ou venda. Isto é tão perto de um hedge perfeito como você pode começar, mas vem em um preço como é explicado. O que é Hedging Hedging é uma forma de proteger um investimento contra perdas. Hedging pode ser usado para proteger contra um movimento de preço adverso em um ativo que você está segurando. Ele também pode ser usado para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio de moeda quando um ativo é fixado o preço em uma moeda diferente à sua. Ao pensar sobre uma estratégia de hedging sempre vale a pena ter em mente as duas regras de ouro: Hedging sempre tem um custo Não há tal coisa como uma cobertura perfeita Hedging pode ajudá-lo a dormir à noite. Mas essa paz de espírito tem um custo. Uma estratégia de hedge terá um custo direto. Mas também pode ter um custo indireto em que a própria cobertura pode restringir seus lucros. A segunda regra acima também é importante. A única cobertura segura é não estar no mercado em primeiro lugar. Sempre vale a pena pensar de antemão. Cobertura de moeda simples: o básico A forma mais básica de cobertura é quando um investidor quer mitigar o risco cambial. Vamos dizer que um investidor dos EUA compra um ativo estrangeiro que é denominado em libras esterlinas. Para simplificar, vamos assumir a sua parte da empresa, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos. A tabela abaixo mostra a posição da conta de investidores. A tabela acima mostra dois cenários. Tanto o preço da ação na moeda nacional permanece o mesmo. No primeiro cenário, a libra esterlina cai contra o dólar. A taxa de câmbio mais baixa significa que a ação é agora apenas vale 2460.90. Mas a queda no GBPUSD significa que a moeda em frente é agora vale 378,60. Isso compensa exatamente a perda na taxa de câmbio. Observe também que se o GBPUSD sobe, acontece o contrário. A ação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda. Nos exemplos acima, o valor da acção em GBP permaneceu o mesmo. O investidor precisava conhecer antecipadamente o tamanho do contrato a termo. Para manter a cobertura cambial eficaz, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho do forward para corresponder ao valor da ação. Como mostra este exemplo, a cobertura cambial pode ser um processo ativo, bem como caro. Hedging Estratégia para Reduzir a Volatilidade Porque cobertura tem custo e pode limitar os lucros, é sempre importante perguntar: por que hedge Para os comerciantes de FX, a decisão sobre se para hedge raramente é claro. Na maioria dos casos, os traders de FX não possuem ativos, mas diferenciais de negociação em moeda. Carry comerciantes são a exceção a isso. Com um carry trade. O comerciante detém uma posição para acumular juros. A taxa de câmbio perda ou ganho é algo que o carry trader precisa para permitir e é muitas vezes o maior risco. Um grande movimento nas taxas de câmbio pode facilmente acabar com o interesse que um comerciante acumula segurando um par de transporte. Mais ao ponto pares de transporte são muitas vezes sujeitos a movimentos extremos como os fundos fluem para dentro e para fora deles como mudanças na política do banco central (leia mais). Para mitigar este risco o carry trader pode usar algo chamado reverso carry pair hedging. Este é um tipo de comércio de base. Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de cobertura. O par escolhido para a posição de cobertura é aquele que tem forte correlação com o carry pair, mas crucialmente o swap interesse deve ser significativamente menor. Exemplo de cobertura de par de transporte: Negociação básica Tomar o exemplo a seguir. O par NZDCHF dá atualmente um interesse líquido de 3.39. Agora precisamos encontrar um par de hedging que 1) se correlacione fortemente com NZDCHF e 2) tenha juros menores no lado comercial necessário. Usando esta ferramenta de hedge FX livre os seguintes pares são retirados como candidatos. Levar cobertura com opções Hedging usando um par de compensação tem limitações. Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há nenhuma garantia de que a relação que foi visto no início vai manter por muito tempo e, na verdade, pode até reverter em determinados períodos de tempo. Isto significa que o hedging do par poderia realmente aumentar o risco não o diminuir. Para obter estratégias de hedging mais confiáveis, é necessário o uso de opções. Compra fora das opções de dinheiro Uma abordagem de cobertura é comprar fora das opções de dinheiro para cobrir a desvantagem no carry trade. No exemplo acima, uma opção de venda de dinheiro em NZDCHF seria comprada para limitar o risco de queda. A razão para usar um fora do dinheiro colocado é que o prémio da opção (custo) é menor, mas ainda oferece a proteção carry comerciante contra um drawdown grave. Venda de opções cobertas Como alternativa à cobertura você pode vender opções de compra cobertas. Esta abordagem não irá fornecer qualquer proteção contra downside. Mas como escritor da opção você pocket a opção premium e espero que ele vai expirar sem valor. Para uma chamada curta isto acontece se o preço cair ou permanecer o mesmo. Claro que se o preço cai muito longe você vai perder na posição subjacente. Mas o prémio recolhido de escrever continuamente chamadas cobertas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar as perdas de desvantagem. Se o preço sobe você terá que pagar a chamada youve escrito. Mas essa despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF. Hedging com derivados é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender completamente o que você está fazendo. O próximo capítulo examina a cobertura com opções em mais detalhes. Proteção Downside usando Opções FX O que a maioria dos comerciantes realmente querem quando eles falam sobre hedging é ter proteção de downside, mas ainda tem a possibilidade de fazer um lucro. Se o objetivo é manter alguma vantagem, há apenas uma maneira de fazer isso e isso usando opções. Quando hedging uma posição com um instrumento correlacionado, quando um sobe o outro vai para baixo. As opções são diferentes. Eles têm uma recompensa assimétrica. A opção vai pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando ele vai na outra direção. Primeiro algumas terminologia de opção básica. Um comprador de uma opção é a pessoa que procura proteção de risco. O vendedor (também chamado escritor) é a pessoa que fornece essa proteção. A terminologia longa e curta também é comum. Assim, para proteger contra a queda do GBPUSD, você compraria (go long) uma opção de venda do GBPUSD. A put vai pagar se o preço cai, mas cancelar se ele sobe. Por outro lado, se você é curto GBPUSD, para proteger contra ele aumentando, youd comprar uma opção de chamada. Para mais informações sobre negociação de opções, consulte este tutorial. Estratégia básica de hedge usando opções de venda Veja o exemplo a seguir. Um trader tem a seguinte posição longa em GBPUSD. O preço já caiu desde que ele entrou para que a posição é agora para baixo por 70. O comerciante quer proteger contra novas quedas, mas quer manter a posição aberta na esperança de que GBPUSD fará um grande movimento para a parte superior. Para estruturar esse hedge, ele compra uma opção de venda do GBPUSD. O acordo de opção é o seguinte: A opção de venda vai pagar se o preço da GBPUSD cai abaixo de 1.5000. Isso é chamado de preço de exercício. Se o preço estiver acima de 1.500 no prazo de validade, a opção de venda expirará sem valor. O negócio acima vai limitar a perda sobre o comércio de 100 pips. No pior cenário o comerciante perderá 190,59. Isso inclui o custo 90.59 da opção. O lucro positivo é ilimitado. Figura 2: Hedging longo GBPUSD com uma opção de venda cópia forexop A opção não tem valor intrínseco quando o comerciante compra-lo. Esta é uma opção fora do dinheiro. O valor de tempo, ou prémio está lá para refletir o fato de que o preço pode cair ea opção poderia, portanto, ir no dinheiro. O comerciante paga 90,59 por este privilégio de ganhar proteção contra a desvantagem. Este prêmio vai para o vendedor da opção (o escritor). Observe que a estrutura acima de um put mais um longo no subjacente tem o mesmo salário como uma opção de chamada longa. Estratégias de venda de opções: um tutorial Por que as opções de venda Escrever opções descobertas tem a conotação tradicional de pegar níquel. Opções de venda: Quanto margem que eu preciso Ao vender (escrevendo) opções, uma consideração crucial é a exigência de margem. Planejamento correto. Criando uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam dizer é que eles querem limitar as perdas, mas ainda manter. Como melhorar o rendimento com chamadas cobertas e coloca Escrever chamadas cobertas pode aumentar o rendimento total em posições de negociação de outra forma bastante estáticas. Isto. Estratégias de Spread de Opções Um spread de crédito básico envolve a venda de uma opção out-of-the-money enquanto simultaneamente compra um. Como criar uma opção Straddle, Strangle e Butterfly Em mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo de tarde, parar as perdas nem sempre pode ser invocado. Spread Trading e como fazê-lo funcionar Se você encontrar-se repetindo os mesmos negócios dia-em e dia-out e um monte de comerciantes ativos fazer. Derivativos de FX: Usando Indicadores de Juros Abertos Moeda forwards e futuros são onde os comerciantes concordam a taxa de troca de duas moedas em um dado.
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